据报道，小贷公司陷入生存困境，一季度4项指标全部负增长。眼下，小贷公司的日子很不好过。央行发布的最新统计数据显示，今年一季度小贷行业机构数量、从业人员、实收资本、贷款余额环比分别出现下降。下降幅度依次为0.48%、0.83%、0.40%、0.33%。

　　小贷公司曾经风光一时，特别是在服务农村金融市场及小微企业中有着不可或缺的地位。但是眼下，由于缺乏监管野蛮生长，小贷行业面临着融资难、风险高、税负重等问题，严重制约了行业的发展。

　　此外，小贷公司面临的最棘手问题就是贷款不良率的问题。以辽宁为例，从2014年开始，辽宁小贷公司经营风险开始显现，贷款展期、续期情况普遍，部分公司展期贷款高达90%。截至2015年9月，辽宁已有152家小贷公司出现不良贷款，不良贷款率达10.7%，比2014年同期增加3.1个百分点。

　　面对行业危机，小贷公司未来发展究竟路在何方？国务院发展研究中心金融研究所研究员吴庆就此话题做出解读评论。

　　经济之声：小贷公司曾经风光一时，但是如今却出现各种问题，包括融资难、风险高、税负重等问题，为什么会出现这种情况？

　　吴庆：小贷公司遇到的问题已经不是一天两天了，它已经成为了一个系统性问题，现在各种病症已经暴露了出来。有很多方面的数据显示，小贷公司行业现在的生存难以为继，主要问题在哪里？我个人认为，在于这个行业的商业模式出了问题。小贷公司自身的资金成本相当高，一般而言，它必须依赖与商业银行的合作，从商业银行得到利率比较低的资金，然后较大规模的发放，也即小贷公司加杠杆然后能够顺利运转。但现在这种情况难以为继，最重要的原因就是小贷公司内部出现了劣币驱逐良币的问题，有些小贷公司经营不错，必须给予肯定，但也有一些小贷公司，可能是由于其能力问题，也可能是由于道德风险问题经营不善，而它们的合作伙伴特别是商业银行也不再花费精力去区分这些公司，不好的公司连累了好的公司，使其也不能够从商业银行那里得到资金。行业得不到廉价的资金，贷款的利率也没法降低，在竞争比较激烈而且利率下行的时代，整个行业都遇到了问题。

　　经济之声：目前，针对小贷公司出台的一系列政策和文件都是部门规章或规范性文件，还没有提升到法律层面。想要规范小贷行业，让其健康发展，未来还需要在哪些方面做更多的工作？

　　吴庆：有两方面，一方面是监管，银监会、人民银行等的一些监管要适度放松。另外一方面，小贷行业自身的约束与监管要跟上，自己挑出那些害群之马，将它们排除在外，让剩下的好公司能够和商业银行进行合作，取得双赢。